2014年11月27日 星期四

資產配置策略 - 偏重小型股與價值股提高報酬(一) (2014-11-28 更新)

投資人終其一生,都在找尋報酬最高的投資標的,想辦法讓利益最大化。

到底要如何提高報酬?


投資人(你我)都很貪心,我們都希望在一定的風險承受度下,拿到最高的報酬。


故事要從這裡說起...



2014年11月13日 星期四

TD Ameritrade 網路銀行買賣共同基金圖文教學 (2014-11-14 更新)

本文教導投資朋友如何在TD Ameritrade買賣共同基金商品,特別注意這裡講的是共同基金,不是ETF

在這裡順帶一提,不少投資的新朋友,時常會搞混共同基金ETF兩種商品。


簡單來說,ETF交易的方式跟上市股票一樣,在證券交易所進行撮合買賣。交易所開市時的每分每秒,以買賣雙方同意之價格,即可成交轉手。


共同基金(簡稱基金),是在銀行或是證券商申購(賣出則稱贖回),每天只有一個買賣價格,即當天收盤後的每股淨值。(TD Ameritrade在這裡就是證券商的角色,既可以買賣共同基金,也可以買賣ETF或上市證券。)


共同基金ETF這兩者想要認識更多的話(網路上找得到的資料我就不再贅述),請參考綠角這篇文章:


2014年11月10日 星期一

資產配置應用 - 台股相關係數篇 (2014-11-10 更新)

上一篇文章資產配置實戰 - 利用相關係數降低資產波動、提高變現性及增加報酬(美股篇),提到:
  • 相關係數的簡單原理
  • 資產配置最核心的觀念 - 股債平衡
  • 如何利用股票與債券的低相關性,使股債平衡配置有效的降低風險?(提供實例)
  • 介紹兩個實用的網站,可查詢美國上市ETF之間的相關係數。
  • 透過EWT這檔ETF,我們也可以了解台股跟世界各國股市之間的相關性。

而這篇文章,則著重在台股投資人的部份。我們希望了解台灣個股間的相關性。

像大家時常提到,當大盤下跌時,電信三雄會逆勢上漲,成為資金的避風港,是不是有這種類似的情形?我們可以透過以下介紹的工具,觀察有沒有這種現象。



2014年11月2日 星期日

資產配置實戰 - 利用相關係數降低資產波動、提高變現性及增加報酬 (2014-11-23 更新)

散戶投資正典這本書提到長抱股票,不只報酬高於債券、風險也低於債券,並且在賦稅上股票較具優勢,抗通膨效果也較好。
 散戶投資正典
如果是這樣,將資金全部投入股市就好了嗎?

歷史實證告訴我們,股票放長期有很好的正向報酬。既然如此
,我們要注意的最大問題,就在於買進股票後短期內的變現風險如果需要將股票變現時,當下股票市值低於購買的成本,那麼一賣出就會面臨到虧損。

因此,每一筆投入的資金,必須根據其投資期限(從開始投資到預先確定的投資回收日為止的期限)從小到大,應該相對應投入到定存(保本)、債券、股票。


我們時常聽到,越年輕的投資人,可以加重股票的比例,是因為投資期限比較長,而隨著年紀的增長,現金的需求提高,必須慢慢增加債券的比例。